무기한 선물이란?
무기한 선물은 암호화폐 시장에서 가장 인기 있는 계약 유형 중 하나입니다. 기존 선물 계약과 달리 무기한 선물에는 만기일이나 결제일이 없어 충분한 증거금이 있는 한 포지션을 무기한 보유할 수 있습니다. 이로 인해 무기한 선물은 인도 계약보다 더 유연하며 대부분의 암호화폐 트레이더가 선호하는 파생상품입니다.
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무기한 선물의 작동 원리
무기한 선물은 "펀딩 레이트" 메커니즘을 사용하여 계약 가격을 현물 가격에 고정시킵니다. 펀딩 레이트는 8시간마다 정산되며, 계약 가격이 현물 가격보다 높으면 롱이 숏에게 지불하고, 낮으면 숏이 롱에게 지불합니다. 이 메커니즘은 계약 가격이 현물 가격에서 너무 벗어나는 것을 효과적으로 방지합니다.
펀딩 레이트의 실질적 영향: 10,000 USDT 가치의 롱 포지션을 보유하고 현재 펀딩 레이트가 0.01%라고 가정합니다. 정산 시점에 1 USDT를 지불하게 됩니다. 단일 지불은 적지만 하루 3번 정산으로 장기 보유 시 누적 비용이 상당해집니다. 극단적인 시장 심리 기간에 펀딩 레이트가 0.1% 이상으로 급등하여 보유 비용이 급격히 증가할 수 있습니다.
마크 가격 vs 최종 가격: 무기한 선물은 최종 거래 가격이 아닌 "마크 가격"을 사용하여 청산 가격을 계산합니다. 마크 가격은 여러 거래소의 가격 데이터를 집계하여 단일 거래소의 비정상적인 가격 급등으로 인한 불합리한 청산을 방지합니다.
바이낸스 무기한 선물의 종류
USDT 마진 계약: USDT를 증거금 및 결제 통화로 사용하며, 손익이 USDT로 계산됩니다. 가장 일반적으로 사용되는 계약 유형으로 달러 가치로 수익을 직접 측정하기 쉽습니다.
코인 마진 계약: 해당 암호화폐(예: BTC)를 증거금으로 사용합니다. 특정 코인에 장기적으로 낙관적이며 보유량을 늘리고 싶은 사용자에게 적합합니다. 코인 마진 계약의 손익 계산은 USDT 계약과 다릅니다.
바이낸스에서 무기한 선물 거래하기
1단계: 선물 계정 활성화. 바이낸스에 로그인한 후 선물 거래 페이지로 이동하여 선물 거래 퀴즈를 완료하면 접근 권한이 활성화됩니다. 퀴즈는 레버리지, 증거금, 청산 같은 기본적인 계약 개념을 다룹니다.
2단계: 자금 이체. 현물 계정에서 선물 계정으로 USDT를 거래 증거금으로 이체합니다. "이체" 섹션에서 즉시 무료로 이체가 완료됩니다.
3단계: 거래 쌍과 레버리지 선택. 거래하려는 코인을 선택합니다 — 예를 들어 BTC/USDT 무기한 — 그런 다음 리스크 허용 능력에 따라 레버리지 배수를 설정합니다. 초보자는 2-5배 레버리지로 시작할 것을 강력히 권합니다.
4단계: 마진 모드 선택. 교차 마진과 격리 마진 중 선택합니다. 교차 마진 모드에서는 모든 포지션이 같은 증거금 풀을 공유합니다. 격리 마진 모드에서는 각 포지션이 독립적으로 리스크를 격리하지만 상호 지원이 불가합니다. 초보자는 리스크 관리가 더 쉬운 격리 마진을 사용해야 합니다.
5단계: 포지션 열기. 시장 방향을 판단하고, 롱 또는 숏을 선택하고, 수량을 입력하고 주문을 확인합니다. 빠른 진입을 위해 시장가 주문을, 목표 가격에서 대기하려면 지정가 주문을 사용합니다.
6단계: 익절 및 손절 설정. 포지션을 연 후 항상 익절과 손절 가격을 설정하여 리스크를 관리합니다. 이것이 가장 중요한 단계입니다 — 많은 초보자가 손절을 소홀히 하여 큰 손실을 입습니다.
수수료 구조
무기한 선물 수수료는 메이커와 테이커 요율로 나뉩니다. 메이커(지정가 주문) 요율은 일반적으로 테이커(시장가 주문)보다 낮습니다. 표준 VIP0 요율은 메이커 0.02%, 테이커 0.05%입니다. 또한 위에서 언급한 펀딩 레이트 비용이 있습니다.
주요 고려사항
무기한 선물은 유연하지만 펀딩 레이트의 영향에 유의하세요. 장기간 포지션을 보유하면 누적된 펀딩 레이트가 수익을 잠식할 수 있습니다. 초보자는 낮은 레버리지로 시작하고 포지션 크기를 관리하며 모든 자본을 단일 거래에 투입하지 마세요. 시장 상황을 밀접히 모니터링하고 합리적인 손절을 설정하여 자본을 보호하세요.
흔한 초보자 실수: 과도한 레버리지로 한 번의 움직임에 청산됨, 손절을 설정하지 않고 "다시 돌아올 것"이라는 믿음을 고수, 과도한 거래로 수수료에 고갈됨, 큰 손실 후 감정적으로 만회하려고 두 배 베팅. 이러한 실수를 피하면 선물 거래 여정이 훨씬 순탄해질 것입니다.